« Dossier:Crise des CDS » : différence entre les versions

La crise des '''[[w:Credit_default_swap|CDS]]'''<ref>Les CDS ou ''Credit Default Swap'' mettent en présence un vendeur de protection et un acheteur qui verse une prime au vendeur pour s’assurer contre la baisse de valeur d’un actif. La durée de ces contrats est de 3, 5, 7 ou 10 ans. Si jusqu’à l’échéance d’un CDS aucun incident n’intervient, le vendeur de protection aura encaissé les primes. Mais dans le cas contraire, il devra indemniser l’acheteur de protection des pertes subies selon les modalités prévues dans le contrat.</ref> était en gestation [[w:Crise_financière_de_2007-2008|depuis de nombreux mois]]. Dès la mi-2007, le [[w:Time_(magazine)|magazine ''Time'']] soulignait que le marché des CDS était de $45000 milliards, soit près de deux fois la taille du marché boursier [[w:États-Unis d'Amérique|américain]] (valorisé à environ $22 000 milliards, en baisse) et excédant largement les $7100 milliards du marché hypothécaire et les $4400 milliards de bonds du trésor [[w:États-Unis d'Amérique|américain]]. A titre de comparaison, le montant du [[w:PIB|PIB mondial]] était de 65 610 milliards de dollars en 2007 ; le PIB américain était de 13 780 milliards de dollars et la dette cumulée des Etats-Unis se monte aujourd'hui à 10 278 milliards de dollars. En [[w:France|France]], le monde [[w:Politique|politique]] était resté silencieux, hormis [[w:Jean-Marie Le Pen|Jean-Marie Le Pen]] qui avait prédit [[Vers une nouvelle crise financière après les « subprimes » ?|la crise pour l'automne]] 2008.

 

Fin 2008, la bulle sur les dérivés de crédit (CDS) poursuivait son implosion, les montants notionnels étant passés de plus de 62 trillions à 38,6 trillions<ref>[http://tropicalbear.over-blog.com/article-31364563.html Donnée recueillie sur l'ancien blog suddendebt]</ref>.