« Dossier:Crise des CDS » : différence entre les versions
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Dans un marché récessif, les [[w:Credit_default_swap|CDS]] se transforment progressivement en pertes pour les banques ou assurances détentrices desdits titres<ref>[http://fr.wikinews.org/wiki/Discussion_Dossier:Crise_des_CDS Discours de [[w:Jean-Claude Trichet|Jean-Claude Trichet]]]</ref>. Depuis octobre 2008, les mini-cracks successifs (yoyo) démontrent que cette crise boursière mondiale est devenu systémique. De plus, le marché est opaque depuis que le [[w:Plan_Paulson|plan Paulson]] a suspendu l'obligation de ''[[w:Juste_valeur|mark-to-market]]''.
Jusqu'à l'été 2008, il y avait très peu de différences entre les grandes entreprises pour les [[w:Credit_default_swap|CDS]], à peine 1 %. Aujourd'hui, il peut y avoir un rapport de un à dix, ce qui freine leurs possibilités d'emprunt<ref>La chasse au cash, [http://www.lejdd.fr/cmc/chroniques/200906/la-chasse-au-cash_183865.html Olivier Jay].</ref>. A ce propos, le fait de passer de l'unité à la dizaine est le reflet de la [[w:Loi de Benford|loi de Benford]]<ref>Hors série de [[w:La Recherche|La Recherche]] sur les nombres, Ted Hill, ''Le premier chiffre significatif fait sa loi'', page 72.</ref>
[[Image:©finance_1.JPG|thumb|Comparaison des banques américaines et européennes en 2004]]
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